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目標到期債券基金㊣各家銀行/理專/保險員 狂賣。你跟風了嗎? 藤哥聊一下自己的理財觀！◢藤小二2019年藤言藤語◣(2019/3/29)

■你不理財，財不理你，

本篇文章只是藤哥個人的理財觀點，適合想要投資的人可以參考。

沒砸錢投資過的人，或是經濟不多的人，不適合參考。

※2019年寫的另一篇文章：

保單報酬率㊣藤小二的理財觀，合庫「富貴人生」，個人認為滿穩的一個理財之一。錢別亂投資丫！◢藤小二2019年藤言藤語◣(2019/10/8)

這是藤哥自從踏入社會領薪水之後，就會跟風做小投資，

當然投資有賺就有賠，依台灣的市場，賠錢幾乎是多數，

那到底是誰賺去了?

當然是媒介的銀行及保險單位及業務員，

因為賺基本費用及管理費用，就穩賺不賠。

藤哥這十多年來的投資經驗：

股票，基金，標會，借貸，期貨，房地產，儲蓄，投資型保單，該碰的都有碰了，

人就是這樣貝哥哥，手上有錢就想多撈一點，

但憑良心跟大家說，十賭九輸，只有多了經驗值在心裡。

應該就會有人問，那這樣有錢的話，到底還能做什麼投資呢? 

這部份可以問大家身邊的保險業務員，銀行理專，看他們能給你什麼建議唄！

基本上，保險員幾乎都砸投資型保單居多的。

那藤哥目前主要理財是什麼?

目前大概就是幾年前就開始投入的：合作金庫 富貴人生

(請自行去Google相關資料)

它算是藤哥目前比較安全的理財管道之一，算是債券基金的一種，

只是藤哥嫌它報酬太少(平均3.x%，浮動)

所以又開始物色其它的理財，

沒辨法，為了小朋友之後上學，所以要提早準備多一點教育基金。

藤哥在今年二月時有向理專抱怨，理專小姐有推薦「保利讚」

這是屬於「目標到期債券基金」，蛤~這是尛?

她說這種基金是近年來最夯的，很多銀行及保險業都在銷售...

好吧！玩看看，反正六年很快就過去了，剛好念大班升小一，

目前投了一筆基本盤進去，選人民幣，這種四到六年就可以解約了。

然後最近，藤媽認識的南山保險員向她推薦目標到期債券基金，

剛好另一位南山保險員小妹也在推銷這東西，

藤哥猜想，現在個人基本保險都買完了，

所以業務只能改推銷投資型的保單才能穩定收入。

藤媽不了解這種投資狀況，所以請藤哥了解了解。

由於先前已經有買合庫的經驗，所以向這位南山保險員提出很多心中Q&A，

最後昨天藤哥就代藤媽簽了一筆。(錢她出，人壽歸藤)

若沒意外的話，藤哥四月會跟另一位南山小妹也買一筆，

唉~人情保單就是這樣。

→【投資風向】目標到期債券基金超夯 10張圖帶你看懂這個商品

其實這種傳統式的「債券基金」，相信很多人有買過，也都虧過，

但大部份虧過的人幾乎都是買債券型的基金居多，

而這種目標到期債券基金則是近年才盛行的，

好像是從2016年才開始的，

它們的結算的方式不同，

所以有些人聽到債券基金，就直接搖頭了，

因為身邊應該有不少親友都被騙過，虧過，

只能說，那個投資不虧錢的?

但人就是貪心。

總之，藤哥建議想要丟錢投資的人，

要分散風險，只要經濟允許，

都可以投資看看，這樣才會有自己的理財心得。

如果要不賠的理財方式，可能就是存在郵局銀行做定存哦！

可能再過一段時間，會愈來愈多人在討論目標到期債券基金，

它的基本資金是30萬元，身邊有閒錢的人，可以丟看看，

至於要買那一家銀行或保險的，請自行上網比較囉！

投信狂發、投資人狂買 目標到期債基金你看懂了嗎？

引用文章連結：傳送門

從施羅德投信於台灣推出首檔「目標到期債券基金」後，在2年的時間內，宏利、景順、兆豐、華頓、華南永昌、元大、中國信託投信、新光…等多家投信，先後成立21檔各式「目標到期債券基金」，投資標的則以新興市場主權債、新興市場債為主。

其中，這類商品背後一股重要銷售動能就來自台灣壽險公司，像是南山人壽、台灣人壽在今年力推連結目標到期債券的保單，獲得市場極大迴響，甚至一度傳出龍頭壽險公司國泰與富邦在下半年可能跟進開賣該種保單，顯見台灣保戶對這項商品的確有其需求。

然而，根據媒體報導指出，保險局日前發函給各壽險公司，特別點明今年以來熱賣之連結目標到期型基金投資型保單，不得以「保證保本保息」為訴求，以免誤導保戶，造成後續的投保爭議，且各公司必須「積極管理」自家業務人員，否則將依保險法處份，顯見部分銷售人員與投資人對這種投資商品有所誤解。

想投資目標到期債基金或其連結投資型保單，一定要了解兩大重點，才不會被銷售人員牽著走。第一，目標到期債基金投資之標的是債券，只要投資債券就可能面臨違約風險；第二，目標到期債基金提前贖回將收取提前贖回費用，費用則將納入基金淨資產。

南臺科技大學財務金融系助理教授朱岳中表示：「投資目標到期債基金或投資連結目標到期債基金的投資型保單差異不大，兩者最大的風險就是怕遇到債券違約的情況，若債券違約就有虧損的可能性。」

此外，傳統債券型基金在閉鎖期後，可以隨時申購與贖回，但目標到期債券基金在募集成立後就不再開放申購，雖然中途可贖回，但會收取提前贖回費用，費用將納入基金淨資產，兆豐國際投信指出，其目的在減少投資人短線進出，讓經理人可充分運用資金，讓投資效益極大化。

那麼這項商品之所以大受投資人歡迎的理由是什麼？施羅德投信指出，簡單來說，目標到期債基金就是透過基金持有一籃子債券至到期日，投資人選擇這種策略，就不需要猜測何時進出市場，因為若在沒有信用風險的情況下，原則上債券價格將隨到期日接近而趨近面額，也就是說，在投資時間內領息，在一籃子債券到期後基金便終止，也會奉上屆時基金的淨資產給投資人。

景順投信也分析，這類型基金須「團進團出」，只要所持有的債券不違約、按時繳息，到債券到期日就能順利拿回本金與利息。

不過，朱岳中也提醒投資人，在將錢從口袋中掏出來之前，一定要看清楚基金的公開說明書，因為許多新興市場債券可能是非投資等級。整體來說，朱岳中認為：「相對保守的投資人如果真想買目標到期債基金，可選擇以新興市場政府債為主的商品，因為其違約風險相對低，過去10多年來，還沒有聽過任何新興市場政府債違約的案例，就連希臘當初都安全過關了。」